没有永远的敌人,只有永远的利益,美国两大“煤王”联手了!现年75岁的“撑煤战士”罗伯特·穆雷(RobertMurray)与最“脏”的亿万富翁克里斯多夫·克莱恩(ChristopherCline)这对一直互不相让的竞争对手,因为秉持同一理念,终于站到了一起。
3月16日,穆雷创建并管理的以传统煤区阿巴拉契亚为核心的穆雷能源(MurrayEnergy)宣布收购克莱恩的“摇钱树”ForesightEnergy,后者资产主要集中在全美煤炭储量最丰富地区之一的伊利诺伊盆地(Illinoisbasin),并拥有美国最多产的4座煤矿中的3座。《华尔街日报》指出,该交易是美国煤炭产业整合期内首笔大型交易,继博地能源(PeabodyEnergy)、阿奇煤炭(ArchCoal)之后的全美第3大煤炭生产公司呼之欲出!
暂且不提当前煤炭产业多乏力、量多价低的天然气多火爆,单就全球碳减排和环保意识日渐加强这一点,这笔交易就足够吸引眼球,甚至成为环保主义者口诛笔伐的新目标。即便美国环保标准越来越严、奥巴马政府“挺绿”态度越发明显,但两大“煤王”却坚定“众人皆醉我独醒”的立场——亲家是结定了!
债台高筑也要扩张
《芝加哥论坛报》3月16日报道称,穆雷能源将通过现金加债务融资的方式收购ForesightEnergy,初步计划出资14亿美元收购后者50%的股份,交易完成后,两家公司仍将继续维持业务的独立性,ForesightEnergy的上市不受影响。
去年6月,ForesightEnergy首次公开募股融资3.5亿美元,去年实现11亿美元总收入、1.352亿美元的净利润,净利较2013年增长16%。不过,日渐乏力的煤炭产业,导致该公司股价自那时起下跌了21%。
两家公司在一份共同声明中表示,双方拥有丰富的地下煤矿开采技术和经验,暂时保持业务独立是为了帮助新公司更好地适应当前持续不振的大宗商品市场。此外,通过整合美国中西部的煤炭资源,新公司将跻身全美大型大宗商品供应商的行列。
彭博社汇编数据显示,合并后的新公司将拥有超过90亿吨的煤炭储量,超过美国任何一个供应商,预计年产量也将达到9000万吨,能够满足全美每年4%的电力需求。不过,煤炭在美国发电燃料中的占比持续下降,已经从2007年的49%降至目前不足40%。
过去两年间,通过一系列大规模并购交易,穆雷能源已经成为美国第8大煤炭生产公司,而且是该国少数几个承担高风险和高债务还大手笔收购资产的煤炭公司,收购ForesightEnergy是该公司过去15个月里的第二笔大交易。2013年12月,穆雷能源以35亿美元从ConsolEnergy手中购买了5座西弗吉尼亚州的煤矿。目前,穆雷能源旗下7500名员工,在美国5个州拥有13座煤矿。
曾4次中风、3次脖骨骨折的穆雷,是煤炭产业最激进的倡导者,多次抨击美国总统奥巴马的“去煤”政策。他明确对《华尔街日报》表示,誓当煤炭产业“最后一人”,直至“丧失行为能力”。在他看来,即便债台高筑也要扩张。眼下,穆雷能源的债务约19亿美元,收购ForesightEnergy还将增添新债。
路透社消息称,为了顺利收购ForesightEnergy,穆雷能源将申请一笔16亿美元的新短期贷款,并就现有贷款进行再融资,同时还将发行价值8.6亿美元的债券,德意志银行和高盛集团将负责其债务融资事宜。而随着ForesightEnergy被收购,克莱恩的股份也将缩水,不过有望担任新公司董事。
福布斯网援引克莱恩的话称:“我和穆雷都是以煤起家,我们都知道如何安全、高效、低成本地进行采矿作业。我们认为通过将各自的资源、技术、经验融合,可以实现显著的协同效应,我们将一同努力为美国的工厂、学校、医院和家庭等,提供安全可靠、低成本的电力。”
两家公司合并的信念十分强烈,就连正在打的官司都能搁置一边。去年,穆雷能源起诉ForesightEnergy,称后者通过机密信息购买了前者位于伊利诺伊州部分煤矿周围的土地和矿产开采权。随着合并交易展开,双方均表示出和解的意思,意在“一家人不说两家话”。